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投資信託の銘柄

バランスファンドの簡単な比較!どれか1つ選ぶなら?

投稿日:2017年8月21日 更新日:

いろんなバランスファンドの記事を書いたので、ついでに簡単に比較してみます。

バランスファンドを選んで簡単資産運用!特徴から選び方まで

投資信託を選ぶ際、株とか債券とかいろいろ種類があって選ぶのが大変ですよね。 もっとわかりやすい資産運用がいい 普段は忙しいから楽な資産運用がいい 初心者向けの投資信託ってないの? とにかく楽をしたいけ …

続きを見る

ぱっと見全て同じに見えるんですが、実はちょっとずつ違うんですね。

なお、以下では、乱数シミュレーションを利用して算出した、バランスファンドの将来の利益の期待値も紹介します。

この期待値は、

  • 投資信託の厳密な運用方法をシミュレートしていません
  • 税金や手数料の類はシミュレートしていません
  • 過去の実績に基づく数値であり、将来も同じとは限りません

あなたの将来の運用成績を保証・約束するものではありませんので、あくまでローリスクローリターンなのか、ハイリスクハイリターンなのかの目安にご利用ください。

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比較するバランスファンド

すべて市場の平均的な成績を求める、インデックス系のバランスファンドです。

インデックス系バランスファンドなら、資産構成が比較的固定されているので、過去の市場平均データを使った計算が可能です。

アクティブ系のファンドは資産構成が流動的なので、ここで同列に扱うことはできません。

信託報酬と実質コスト

  • 信託報酬:お申し込みメモや目論見書などに表記されている手数料
  • 実質コスト:運用レポートに表記されている費用明細
名前 信託報酬 実質コスト
世界経済IF 0.54% 0.631%
8資産均等型
slim
0.54%
0.2376%
0.608%
SMTバランス 0.54% 0.646%
野村7資産(※) 0.54% 0.602%
SBI資産設計 0.7344% 0.758%
ニッセイ4資産 0.3672% 0.423%

実質コストの期間

  • 世界経済インデックスファンド:2016年1月21日~2017年1月20日
  • eMAXIS 8資産均等型:2016年1月27日~2017年1月26日
  • SMTインデックスバランス・オープン:2016年10月21日~2017年4月20日(上記表は2倍にして表記したもの)
  • 野村インデックスファンド内外7資産バランス(為替ヘッジ型):2015年 9月 8日~2016年 9月 6日
  • SBI資産設計オープン(資産成長型):2015年11月11日~2016年11月10日
  • ニッセイインデックスバランス4資産:2015年11月21日~2016年11月21日

過去のリスクとリターンの比較

これは、各投資信託が標榜する投資配分と、そのベンチマークを使って求めたもので、投資信託そのものの成績ではありません

ベンチマークのデータはmyINDEXに基づきます(1997年8月~2017年7月)。

myINDEXでは為替ヘッジ付きの指数は計算できないため、野村インデックスファンド内外7資産バランス(為替ヘッジ型)は、為替ヘッジなしと仮定して計算しました。

ヘッジがつくとリターンもリスクも下がりますので、ニッセイ4資産かSBI資産設計あたりと同程度の数値になるかと思います。

ベンチマークによる算出

名前 リターン リスク
世界経済IF 6.1% 13.8%
8資産均等型 6.2% 12.8%
SMTバランス 6.6% 14.4%
野村7資産(※) 6.1% 12.5%
SBI資産設計 5.1% 10.8%
ニッセイ4資産 4.3% 9.9%

実質コスト反映後

名前 リターン リスク
世界経済IF 5.469% 13.8%
8資産均等型 5.592% 12.8%
SMTバランス 5.954% 14.4%
野村7資産(※) 5.498% 12.5%
SBI資産設計 4.342% 10.8%
ニッセイ4資産 3.877% 9.9%

リスクとリターンの順番に並べると

筆者の定性的なイメージも含めると、

  1. 野村インデックスファンド内外7資産バランス(為替ヘッジ型)
  2. ニッセイインデックスバランス4資産
  3. SBI資産設計オープン(資産成長型)
  4. eMAXIS 8資産均等型(iFree 8資産バランスとたわらノーロードバランスも近似するものとする)
  5. 世界経済インデックスファンド
  6. SMTインデックスバランス・オープン

といった感じです。数字が小さいほどローリスクローリターンで、大きいほどハイリスクハイリターンの運用を期待できます。

全体的な特徴として言えば、債券も株式も含むバランスファンドを選ぶと、年利約4~6%のリターンを期待できます

ただ、実際には信託報酬分がありますので、3~5%程度が実測になるでしょうか。

当然ですが、リターンの触れ幅(リスク)がありますので、毎年きっちり3~5%程度の利回りを享受することはできません

結構な割り合いで新興国へ投資する世界経済インデックスファンドやSMTインデックスバランス・オープンはリスクが高めになっています。

どのバランスファンドがオススメなのか

これ、リスクとリターンの兼ね合いがありますので、一概にこれとは言えないんですよね。

  • とにかく利益を追求したいならハイリスクハイリターンなものを
  • とにかく損失を抑えたいならローリスクローリターンなものを

というわけで、乱数の計算結果を置いておくので、あなたが選んでくださいw

モンテカルロ法により期待値算出結果

毎年2万円を30年間に渡って積立投資したものとして算出しました。試行回数は1,000回です。

通常の貯金として積み立てると、2万円 × 12ヶ月 × 30年 = 720万円です。

なお、以下の数値はあなたの将来の運用成績を保証・約束するものではありません

名前 平均評価額
(万円)
元本割れ確率
世界経済IF 2,096 2.9%
8資産均等型 2,043 2.5%
SMTバランス 2,291 2.7%
野村7資産(※) 2,114 1.8%
SBI資産設計 1,686 1.7%
ニッセイ4資産 1,486 2.3%

※野村7資産は為替ヘッジなしで計算。

この計算には税金や信託報酬(運用コスト)は考慮していません。

純粋にベンチマークから算出された数値をモンテカルロ法で計算しているため、本当に将来期待される運用成績からは結構離れていると思います。

ので、あくまでリスクリターンのイメージをつかむものとして、「こんなものかー」程度で見てください。

乱数シミュレーションの結果を見る限り

リターンに対してリスクが小さいと、最終的な運用成績のブレは小さくなります

筆者が試した範囲では、eMAXIS 8資産均等型や類似の8資産タイプは、計算上の成績はブレが少なくなりやすいように感じます。

8資産均等型はダメ、みたいな話もあるんですけど、データ上は悪くないと思うんですよね(世界経済インデックスファンドとeMAXIS 8資産均等型はどちらが良いか)。

世界経済インデックスファンドとeMAXIS 8資産均等型はどちらが良いか

「お約束」のテーマです笑 世界経済インデックスファンドとeMAXIS 8資産均等型は、インデックスファンドのなかでも、いわゆるバランスファンド(複合ファンド)の人気ファンドです。 例えば、昨年話題にな …

続きを見る

世界経済インデックスファンドやSMTインデックスバランス・オープンのような新興国を含むタイプは、計算上はどうしても成績のばらつきが大きくなりますね。

世界経済インデックスファンドはよく売れ筋ファンドとして出てくるんですが、実は少し荒っぽい商品であることに注意を要します。

後日追記します

もう少しいろいろ書けることがあるので、後で追記します。

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