最小分散ポートフォリオ算出ツール
（βバージョン） by 東北投信

指定したリターン（期待利益率）以上で、リスクが最小となるポートフォリオを算出できるツールです。求めたアセットアロケーションは効率的フロンティアに比較的近い部分に位置します。

本ツールはリスク・リターン・相関係数を自由に変更して計算できます。入力するデータ次第で最適なアセットアロケーションは変わりますので、得られる結果を鵜呑みにしないでください。

ご利用の前に使い方をご覧ください。「最小分散ポートフォリオ算出ツール」リリースのお知らせと利用時の注意点

注：βバージョンです。Chrome（PC/Android）・Safari（Mac）・Firefox（Android）で動作確認済み。IEでは動作しません。

相関係数テーブル
国内株式 国内債券 国内REIT 先進国株式 先進国債券 先進国REIT 新興国株式 新興国債券
国内株式 1 - - - - - - -
国内債券 1 - - - - - -
国内REIT 1 - - - - -
先進国株式 1 - - - -
先進国債券 1 - - -
先進国REIT 1 - -
新興国株式 1 -
新興国債券 1
相関係数の解説
  • 相関係数は-1～1であらわされ、-1に近いほど逆相関、1に近いほど正の相関を示します。0は相関なしです
  • 相関係数は時代とともに変わります。入力されている値はJ.P.モルガンの超長期マーケット予測（2019）に基づき、過去のデータに比べて資産同士の相関性が高まっています

アセットアロケーションに含めたくない資産クラスのみ、チェックをつけてください。

リスク・リターンと資産配分の入力
リターン リスク 計算から外す
国内株式
国内債券
国内REIT
先進国株式
先進国債券
先進国REIT
新興国株式
新興国債券
目標利回り：％以上
オプション

下記オプションは処理時間が長くなりますのでご注意ください（スマホではバッテリー消耗に繋がるのでPCでの利用推奨）。

このアセットアロケーションのリスクとリターンは？

リターン：0％

リスク：0％

1年間の見込み最大損失額：投資額の0％

見込み最大損失額は、投資信託の運用成績が正規分布になると仮定した上で、「リターン - （リスク × 2）」で求めており、5％の確率で生じると予想されます。しかし、実際の投資信託の運用成績は正規分布にならず、特に下落相場ではマイナスリターンの出現率が高まります。そのため、見込み額以上の損失を被る可能性は捨てきれません。見込み最大損失額はあくまで簡易的な目安としてご利用ください。

参考
グラフが出るよ
グラフが出るよ

もしも、このアセットアロケーションに毎年12万円（1ヶ月1万円）を投資し、2003年から2018年まで運用していると、0万円の投資に対し、0万円になっていました。2008年末（リーマンショック）の評価額は0万円（）でした。

グラフが出るよ
年次リターンテーブル（2004～2018）
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
国内株式 11.3 45.2 3 -11.1 -40.6 7.6 1 -17 20.9 54.4 10.3 12.1 0 22.2 -16
国内債券 1.3 0.8 0.2 2.7 3.4 1.4 2.4 1.9 1.9 2 4.2 1.1 3 0.2 1
国内REIT 31.9 12.1 28.8 -3.1 -48.6 6.2 34.1 -22.2 41 41.1 29.7 -4.8 9.9 -6.8 11.1
先進国株式 9.9 24.7 23.7 4.2 -52.6 38.2 -2.3 -9.1 32.3 54.6 21.9 -1.5 5.7 18.4 -11.3
先進国債券 7.3 10.1 10 4.5 -15.5 7.4 -12.7 0.2 20.4 22.7 16.4 -4.5 -3 4.7 -3.6
先進国REIT 27.6 27.7 40.8 -17.9 -56.2 40.1 6 -2.1 39.2 24.2 41.8 3.2 0 7.5 -8
新興国株式 20.1 54.9 33.8 30.9 -62.1 84.5 4 -22.5 33.8 18.7 12.5 -14.9 8.5 32.7 -17.5
新興国債券 6.6 27.5 10.9 -0.5 -27.8 32.1 -2.2 2.7 33.7 13.4 20.9 0.9 7.2 5.3 -8.2

もしも、毎月1万円を20年間積み立てて運用すると20年後の成績は？

元本割れ確率：0％

中央値：0万円

平均値：0万円

このアセットアロケーションの場合、毎月1万円を20年間積み立てて運用すると、240万円の投資に対し、中央値で0万円、平均値で0万円の運用成績を期待できます。元本割れで終わる確率は0％です。もっとも成績が振るわないケースの成績は0万円でした。

グラフが出るよ
運用結果

入力した資産配分に対応する投資信託を購入する際には、以下の対応表を参考になさってください。

アセットクラスと代表的なインデックスファンドとの対応関係
アセットクラス 具体的な銘柄
国内株式
  • ニッセイ日経平均インデックスファンド
  • eMAXIS slim 国内株式（日経平均）
  • ニッセイTOPIXインデックスファンド
  • eMAXIS slim 国内株式（日経平均）
国内債券
  • ニッセイ国内債券インデックスファンド
  • eMAXIS slim 国内債券インデックス
国内REIT
  • ニッセイJリートインデックスファンド
  • たわらノーロード 国内リート
  • Smart-i Jリートインデックス
先進国株式
  • ニッセイ外国株式インデックスファンド
  • eMAXIS slim 先進国株式インデックス
先進国債券
  • ニッセイ外国債券インデックスファンド
  • eMAXIS slim 先進国債券インデックス
先進国REIT
  • ニッセイグローバルリートインデックスファンド
  • たわらノーロード 先進国リート
  • Smart-i 先進国リートインデックス
新興国株式
  • ニッセイ新興国株式インデックスファンド
  • eMAXIS slim 新興国株式インデックス
新興国債券
  • iFree 新興国債券インデックス
  • 野村インデックスファンド・新興国債券
4資産バランス
  • ニッセイ・インデックスバランスファンド 4資産均等型
  • つみたて4資産均等バランス
6資産バランス
  • ニッセイ・インデックスバランスファンド 6資産均等型
  • 野村6資産均等バランス
8資産バランス
  • eMAXIS slimバランス（8資産均等型）
  • たわらノーロード バランス（8資産均等型）
注意点
各種データ出典

管理情報

バグ・機能の追加要望などは東北投信のお問い合わせフォームまたは@instockexnet（ツイッター）までお願いいたします。

紹介等は管理者への連絡なしにガンガン行なってください。その際にはこのページへリンクしていただけると嬉しいです。

現バージョン：20190325（ver. 0.90）

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