【つみたてNISA】eMAXIS slim 米国株式（S&P500）爆売れで大人気の予感！将来の予想損益も紹介

2018年7月3日より運用が始まった「eMAXIS slim 米国株式（S&P500）」。

運用半年で、つみたてNISAの人気ファンドの1つになりました。

実際、個人投資家もこの商品をつみたてNISAのオススメに挙げる方が多いです。

あなたも、この商品について気になっていませんか？

本記事では「eMAXIS slim 米国株式（S&P500）」の特徴や商品性などについて、どこよりも詳しく紹介します。

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eMAXIS slim 米国株式（S&P500）とは

eMAXIS slim 米国株式（S&P500）は三菱UFJ国際投信が設定する投資信託で、S&P500指数を構成する米国株式に投資します。

eMAXIS slim 米国株式（S&P500） | 三菱UFJ国際投信（公式サイト）

S&P 500^®は米国大型株の動向を表す最良の単一尺度として広く認められている株価指数である。この指数をベンチマークとする運用資産の総額は9兆9千億米ドルを超え、この指数に連動する金融商品の運用資産額は約3兆4千億米ドルに及ぶ。この指数は米国の主要産業を代表する500社により構成されており、米国株式市場の時価総額の約80%をカバーしている。

出典：S&P500 | S&P ダウ・ジョーンズ・インデックス

同社の低コスト投資信託シリーズ「eMAXIS slim」に属するファンドの1つです。

信託報酬や純資産などの基本情報

情報は2018年12月3日現在。

マザーファンドは「S&P500インデックスマザーファンド」と言いますが、新設なのか既存のマザーなのかはわかりませんでした。

販売開始後の純資産の増え方がやばい！

eMAXIS slim 米国株式（S&P500）は2018年7月4日から販売開始され、同年8月10日には、すでに純資産が13億円を突破しています。

この間、約35日ほどですので、eMAXIS slim 米国株式（S&P500）の純資産は毎日3,000～4,000万円ずつ増えている計算です。

ほんと大人気ですね。

eMAXIS slim 米国株式（S&P500）の魅力

eMAXIS slim 米国株式（S&P500）は、2018年7月現在で、もっとも低コストに米国の著名500銘柄に投資できる投資信託です。

主な構成銘柄は、

• アップル
• マイクロソフト
• フェイスブック
• バークシャー・ハサウェイ
• アマゾン

など、超有名企業が並びます。

以下は、iFree S&P500 インデックスを販売する大和証券投資信託委託株式会社がまとめた、S&P500を構成する銘柄の特徴です。

出典：もっと詳しく！S&P500 | 大和投資信託委託株式会社（pdf)

銘柄数だけでいえば、500社とアメリカ企業のごく一部ですが、その時価総額は市場全体の8割を占めています。

しかも、S&P500構成銘柄の多くはグローバル企業で、日本を含むアジアや欧州などからも多くの売り上げを得ています。

投資先はアメリカのみとはいえ、eMAXIS slim 米国株式（S&P500）への投資は、実質世界規模で活躍する有料企業500社への投資とも言えるのです。

eMAXIS slim 米国株式（S&P500）のライバルは？

主なライバルとして、

が挙げられます。

このうち、楽天・全米株式インデックス・ファンドは構成銘柄数が異なりますので、直接的なライバルは「iFree S&P500 インデックス」です。

以下は、eMAXIS slim 米国株式（S&P500）との比較です。

ご覧のように、eMAXIS slim 米国株式（S&P500）はiFree S&P500インデックスよりも低い信託報酬を実現しています。

米国に投資したい投資家にとっては、今後eMAXIS slim 米国株式（S&P500）の選択が進みそうな気がしますね。

楽天VTI（楽天・全米株式インデックス・ファンド）との比較

これは以下の記事で行い、楽天・全米株式インデックス・ファンドのほうが若干ハイリスクハイリターンになる可能性を指摘しています。

Portfolio Visualizerという比較ツールで、米国ETFに置き換えて比較したものです。

この結果は、VOOのほうが若干高くなっており、VOOに類似するeMAXIS slim 米国株式（S&P500）のほうが成績が高くなる可能性があります。

ただ、信託報酬ではeMAXIS slim 米国株式（S&P500）よりも楽天・全米株式インデックス・ファンドのほうが低いので、実際は大差ない気もしますね。

なお、比較記事では小型株を含む楽天・全米株式インデックス・ファンドのほうが若干ハイリスク・ハイリターンになりそうだと結論付けています。

検証：将来の運用成績を算出

乱数シミュレーション（モンテカルロ法）を用いて、eMAXIS slim 米国株式（S&P500）に今後20年間、毎月1万円ずつ積み立てた場合の予想成績を紹介します。

以下で述べる計算結果は、あなたの将来の運用成績を保証・約束するものではありません。

eMAXIS slim 米国株式（S&P500）のリターン

※今回は新しい手法で算出したので、最高値と最低値の算出は省きます。

myINDEXのS&P500の過去データ（1998～2017年。2018年7月15日時点）を利用します。

S&P 500 (配当込み) (円) | myINDEX

この間のリターンから幾何平均を取ると、毎年の利回りは「4.42％」と求まりました。

• 算術平均：7.0％
• 幾何平均：4.4％

見かけの利回りは算術平均のほうが大きい数値が出ますが、実際に運用した体感としては、幾何平均で計算したほうがが近くなるはずです。

計算結果：5～50年後の推定成績

この結果より、20年後の予想成績は、240万円の投資に対し、381万円前後（141万円の利益）になる可能性があります。

というわけですね。

なお、今回は算出していませんが、他のインデックス同様にeMAXIS slim 米国株式（S&P500）も、できるだけ長期間投資することで、元本割れで終わる可能性を下げられます。

半年や1年で成果を得るのではなく、最低でも「つみたてNISA」の対象期間である20年間は運用し続けるつもりで運用なさってください。

eMAXIS slim 米国株式（S&P500）の「見込み最大損失額」

1年間で投資額が半値になる可能性もある

myINDEXのリスクとリターンから、eMAXIS slim 米国株式（S&P500）に投資した時に生じうる「見込み最大損失額」を算出しました。

将来、「リーマンショック級の下落」を経験した際に、1年間で投資額のいくらを失うかを求めたものです。

こちらは、S&P500（円）の1998～2017年（2018年7月15日時点）算術平均のデータを利用しています。

• リターン：7.0％
• リスク：22.１％

過去のデータに基づく算出ですので、目安としてご覧ください。

eMAXIS slim 米国株式（S&P500）は、計算上1年間で投資額の37％下落する可能性があります。

仮に100万円積立後に酷い相場を経験すると、1年後に63万円になっている計算です。

参考までに、myINDEXのデータによると、S&P500インデックスの2008年の下落幅は年間で-50.2％した。

「みんな買ってるから買おう」は危険な判断

優良企業500社への投資とはいえ、株式への投資ですから、金融危機時は大きなダメージを受ける可能性もあります。

「みんな買ってるから」と安易に選ばずに、あなたの人生プランなどと比べて問題がないかを考えるようになさってください。

eMAXIS slim 米国株式（S&P500）の販売会社

2018年8月10日現在、eMAXIS slim シリーズは下記の金融機関にて購入できます。

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まとめ

• eMAXIS slim 米国株式（S&P500）はアメリカの著名インデックスである「S&P500」に連動を目指す
• 直接のライバル「iFree S&P500インデックス」よりも信託報酬が低い。eMAXIS slim 米国株式（S&P500）は毎日3000万円ずつ純資産が増えており、iFree S&P500インデックスを猛追している
• 20年後の予想成績は、240万円の投資に対し381万円前後の評価額を期待できるかも。20年運用するつもりで積み立てよう

このように、すでに人気商品の一端を見せているeMAXIS slim 米国株式（S&P500）。

今後の展開にも大注目ですね！