【つみたてNISA】eMAXIS slim 全世界株式（オール・カントリー）が凄いってホント？どのぐらい儲かる？

eMAXIS slim 全世界株式（オール・カントリー）の特徴（2019年7月23日時点）
購入手数料	0％（ノーロード）
信託報酬実質コスト	0.1296％（2019年8月9日以降） 0.19％
信託財産留保額	0%
換金手数料	0%
運用期限（償還日）	無期限（償還なし）
基準価額	三菱UFJ国際公式
純資産（ベビー）純資産（マザー）	50億円 –
SBI証券ランキングつみたてNISA 設定件数	第6位（2019年16月）

楽天・全世界株式インデックス・ファンドやSBI・全世界株式インデックス・ファンド（愛称：雪だるま（全世界株式））あたりをライバルに意識して設定された商品です。

2019年8月に信託報酬を0.1296％に引き下げ

2019年7月に販売開始された「たわらノーロード全世界株式」に対抗するため、2019年8月9日より信託報酬を0.1296％（税込み）に引き下げます。

マザーファンド

eMAXIS slim 全世界株式（オール・カントリー）のマザーファンドは以下の3本から構成されています。

外国株式インデックスマザーファンド（3,372億円）：先進国株式部分。eMAXIS slim 先進国株式インデックスと共通
新興国株式インデックスマザーファンド（715億円）：新興国株式部分。eMAXIS slim 新興国株式インデックスと共通
日本株式インデックスマザーファンド（5億円）：日本株式部分。今のところ機関投資家向けファンドのみ共有

※純資産総額は2019年7月の運用報告書に基づく

他のeMAXIS slimシリーズとの投資先の違い

混乱しやすい他のeMAXIS slimシリーズとの違いを簡単に表にまとめます。

eMAXIS slimシリーズの投資先の比較（2019年2月時点）
商品名	日本	先進国	新興国
全世界株式（オール・カントリー）	○	○	○
国内株式インデックス	○	×	×
先進国株式インデックス	○	×	×
新興国株式インデックス	×	×	○
全世界株式（除く日本）	×	○	○
全世界株式（3地域均等型）	○	○	○

オール・カントリーの投資国を地図にすると以下の通り。

参考までに、以下は「eMAXIS slim 先進国株式インデックス」の投資先です。

オール・カントリーには日本ほか、ロシアや中国などの新興国が含まれていることが分かると思います。

楽天VTとどちらが運用成績が良いの？

eMAXIS slim 全世界株式（オール・カントリー）の主なライバルは以下の3つが挙げられます。

楽天・全世界株式インデックス・ファンド（楽天VT投信）
SSGA全世界株式インデックス・ファンド
SBI・全世界株式インデックス・ファンド（愛称：雪だるま（全世界株式））
たわらノーロード全世界株式

運用の仕組みや信託報酬も考慮すると、直接的にライバルになりうるのはたわらノーロード全世界株式です。楽天・全世界株式インデックス・ファンドは純資産ではオールカントリーの最大のライバルですが、運用の仕組みは結構異なります。

オール・カントリー：マザーファンドは三菱UFJ国際投信組成のもの
SSGA全世界株式インデックス・ファンド：マザーファンドはステイト・ストリート・グローバル・アドバイザーズ（SSGA）のもの
たわらノーロード全世界株式：マザーファンドはアセットマネジメントOneのもの
楽天VT投信：マザーファンドは米国ETF（VT）（※）
雪だるま（全世界株式）：マザーファンドは米国ETF（SCHB、SPDW、SPEM）（※）

※米国ETFをマザーとするファンドは、米国ETFから得た配当金・売却益に課税されてしまい、リターンを押し下げる可能性があります

全世界株式の信託報酬比較（2019年7月23日時点）
商品名	信託報酬
eMAXIS slim オールカントりー	0.15336% →0.1296％（2019年8月9日予定）
SSGA 全世界株式	0.5184％
たわらノーロード全世界株式	0.1296％
楽天VT	0.2296%
SBI	0.15%程度

楽天・全世界株式インデックス・ファンドは「実質コストが意外と高い」という話があるため、より信託報酬の低いeMAXIS slim 全世界株式（オール・カントリー）のほうが運用成績で勝る可能性があります。

以下は2019年1月18日現在での運用成績の比較で、楽天・全世界株式インデックス・ファンドは他2ファンドに劣後しやすい傾向にあります。

橙：楽天・全世界株式インデックス・ファンド（楽天VT投信）
赤：SBI・全世界株式インデックス・ファンド（愛称：雪だるま（全世界株式））
緑：eMAXIS slim 全世界株式（オール・カントリー）

今のところは雪だるま（全世界株式）とオール・カントリーが拮抗していますが、現時点で優劣を決めるのはまだ早いです。

もしも、eMAXIS slim 全世界株式（オール・カントリー）に20年間投資したら

リスクとリターンを定義する

乱数シミュレーション（モンテカルロ法）で、将来予想も求めてみましょう。

今回はeMAXIS slim 全世界株式（オール・カントリー）のベンチマークである「MSCI ACWI（オールカントリーワールドインデックス）」の過去20年の成績を利用します。

単純平均リターン：5.8％（6.9%）
幾何平均リターン：5.8％（6.1%）
リスク：18.8％（15.3％）

出典：MSCI オール・カントリー・ワールド・インデックス (ACWI) (円) | myINDEX

※カッコ内は日本を除く先進国株式（MSCI コクサイインデックス）の成績

このリターンとリスクを利用して、モンテカルロ法を走らせました。

以下で述べる成績はあなたの将来の運用成績を約束するものではありません。

各種シミュレーション：20年後の予想成績は？

幾何平均リターンに基づく、20年後の成績

幾何平均リターン5.8％で20年間運用を行なったときの期待値は以下の通りです。

eMAXIS slim 全世界株式（オール・カントリー）に毎月積み立てたら
毎月の投資額（万円）	総投資額（万円）	投資収益（万円）	節税額（※）（万円）
1	240	206	42
2	480	411	83
3	720	617	125

※つみたてNISAを利用した場合

仮に毎月3万円積み立てると、720万円の投資に対して617万円の投資収益を期待できます。

つみたてNISAなどの節税策を利用できる場合には100万円以上の節税を期待できます。

平均リターンとリスクに基づく、20年後の元本割れ確率

エクセルにて試行回数1万回の計算を行なうと、20年後の元本割れ確率は17.4％でした。

投資先に新興国が加わると商品のリスクが高くなり、元本割れの可能性も上がるので、この結果もちょい高めな印象です。

1年間の最大損失見込み額

単純平均リターンとリスクから1年間の最大損失見込み額を求めたところ、投資額の31.8％でした。

ちなみにmyINDEXのデータによればリーマンショック時の値下がりは-52.9％ですので、金融危機時は1年間で半値かそれ以上の損失を覚悟したほうが良いです。

eMAXIS slim 全世界株式（オール・カントリー）を購入できる証券会社

オール・カントリーは以下の証券会社で販売されています。

SMBC日興証券
SBI証券
岡三オンライン証券
auカブコム証券（旧：カブドットコム証券）
GMOクリック証券
松井証券
マネックス証券
三菱UFJ銀行
三菱UFJ国際投信ダイレクト（mattoco）
楽天証券

出典：eMAXIS slim 全世界株式（オール・カントリー）販売金融機関 | 三菱UFJ国際投信

楽天証券で楽天カードを使って積立投資すると楽天スーパーポイントが付与されるので最もお得です。

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まとめ

eMAXIS slim 全世界株式（オール・カントリー）は低コストで全世界株式に投資できる商品。日本株式を投資先に含んでいる点が特徴
主なライバルは楽天・全世界株式インデックス・ファンドとSBI・全世界株式インデックス・ファンド。eMAXIS slim 全世界株式（オール・カントリー）は低コストさで優位に立つ？
20年後の期待収益は投資額の1.8倍程度。リスクの高い商品ではあるので、金融危機時の損失についても考える必要あり

この商品の話はブロガーミーティングでも出ていて、「近々出るのではないか」と期待するところでした。

驚きの低コストさで、ほんと三菱UFJ国際投信は攻めの姿勢を続けていますね。

楽天・全世界株式インデックス・ファンドのように、「意外とコストがかかった」という話もあるので、1年ぐらい様子見した上で投資するのも良いと思いますよ！