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【つみたてNISA】つみたて4資産均等バランスの特徴。純資産は少ないが個人的には好きな商品

投稿日:2019年7月27日 更新日:

つみたてんとうシリーズラインナップ

純資産は少なめですが、個人的には好きな4資産均等配分型のファンド「つみたて4資産均等バランス」を紹介します。この商品は「伝統的資産」と呼ばれる、日本と先進国の債券と株式に25%ずつの比率で均等に投資しています。

結論から述べると、純資産ベースで考えればつみたて8資産均等バランスのほうが選ばれる傾向にあります。あなたが「つみたて8資産均等バランスよりももっと損失を抑えて運用したい」と感じた場合には、本商品が候補になると思います。

では商品の特徴を見ていきましょう!

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つみたて4資産均等バランスとは

つみたて4資産均等バランス(協会コード:03318178)とは、三菱UFJ国際投信が設定する投資信託の1つで、同社の「つみたてんとう」シリーズに属しています。

つみたて4資産均等バランス | 三菱UFJ国際投信

「つみたてんとう」シリーズは主に都市銀行で販売することを前提としたインデックスファンドシリーズです。同社のフラッグシップシリーズである「eMAXIS slim」シリーズよりはコストがかかるものの、(銀行向け商品としては)低コストさが魅力の商品です。

つみたてんとうシリーズラインナップ
銀行で購入しやすい「つみたてんとう」シリーズの特徴と商品ラインナップ

三菱UFJ国際投信といえば「eMAXIS slim」シリーズが有名ですが、ほかにも「つみたてんとう」シリーズという商品ラインナップがあります。本シリーズは特に銀行でつみたてNISAを始めたいときにお世 …

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信託報酬や純資産などの基本情報

情報は2019年7月25日現在。

つみたて4資産均等バランスの特徴(2019年7月25日時点)
購入手数料 0%
(ノーロード)
信託報酬
実質コスト
0.2376%
0.245%
信託財産留保額 0%
換金手数料 0%
運用期限
(償還日)
無期限
(償還なし)
基準価額 三菱UFJ国際投信公式
純資産(ベビー)
純資産(マザー)
14億円
後述
SBI証券ランキング
つみたてNISA
設定件数
ランク外

つみたて4資産均等バランスは「つみたてんとう」シリーズの中で純資産の少ない部類に属します。単刀直入に言えば、他の商品に比べると人気が無いです。

マザーファンド

つみたて4資産均等バランスは4つのマザーファンドから構成されています。

各マザーファンドは純資産が1000億円を超えており、圧倒的に多いです。ベビーファンド(つみたて4資産均等バランス)部分は14億円の資産しかありませんが、運用の安定性は高いと思われます。

マザーファンドの巨大さは三菱UFJ国際投信のインデックスファンドの強みの1つですね。

日本と先進国の株式と債券に投資

つみたて4資産均等バランスは日本と先進国の株式と債券に、それぞれ25%の比率で投資を行ないます。この4つの金融資産は「伝統的資産」とも呼ばれ、有名なところでは公的年金(GPIF)が2019年時点で投資している金融商品と同じものです(比率は若干違いますが)。

4資産均等配分

出典:アセロラで算出

以下はmyINDEXのデータを利用して、4資産均等配分型の2003年から2018年までの運用成績(毎月1万円の投資)を示したものです。

4資産均等配分型の2003-2008年の運用成績

出典:myINDEXのデータを利用しアセロラで算出

青い線がファンドの評価損益を概算したものですが、おおよそ以下のようなことが言えます。

  • 値動きがどちらかといえば小さい(リーマンショックの下落幅も控えめ)
  • やや日本株の値動きの影響が強め

個人的に4資産均等配分は好き

個人的に4資産均等配分は好きなアセットアロケーションの1つです。

4資産均等型のアセットアロケーション
4資産均等型ファンドが好きになってきた話。もっと注目されて良いと思う

つみたてNISA対象の投資信託には様々な商品がありますが、個人的に「もっと知られてよいのでは?」と思っている商品に「4資産均等型」のバランスファンドがあります。 例えば、「ニッセイ・インデックスバラン …

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あまりリスキーな運用をしていないところがいいですよね。本商品はバランスファンドのため、価格の変動リスクが抑えられ、シャープレシオ(運用効率)が良くなっている印象があります。そのため、どちらかといえば保守的で、それでいて堅実に利益を積み上げる印象のある資産配分です。

以下は4資産均等配分型のリスクとリターンを示したもので、4資産均等型は株式やREIT(不動産投資信託)に比べるとリスクの低い側にあることが分かると思います。

4資産均等配分のアセットアロケーション(2019)

出典:JPモルガンAMの超長期マーケット予測2019のデータを利用しアセロラで作成

残念な点としては、最近の債券市場(特に日本)の扱いが難しいところ。日本債券が常時利回り2%ぐらいの金融商品であれば良かったのに、と思うところです(2019年現在で利回りは0~マイナスをうろうろしています。。。)。

ちなみに米国株の比率はポートフォリオの約16%前後と低めです。SNS(Twitterやブログ)を見て、米国株に強く関心を持っている方にはオススメできません。

他のライバル商品は?

4資産均等配分型のライバル商品は少ないものの、以下のような商品があります。

SBI証券や楽天証券のようなネット証券を除くと、つみたて4資産均等バランスとこれらの他社類似商品が同時に販売されることはまずありません。そのため、「どちらが良いか」と検討することは無いと思います。

つみたて4資産均等バランスの情報をお探しの方は、おそらくネット証券よりも銀行での運用に関心があると思いますので、その場合にはつみたて4資産均等バランスを選べば良いと思います。

つみたて4資産均等バランスの将来予想

20年後の運用予測

アセロラを使って将来を予測してみましょう。アセロラの元データはJPモルガンアセットマネジメントの超長期マーケット予測2019を利用しています。

つみたて4資産均等バランスのリスク・リターン
つみたて
4資産均等
リターン 2.75%
※信託報酬は考慮せず
リスク 10.57%
1年間の見込み損失額 投資額の18.4%

※JPモルガンAMの超長期マーケット予測2019のデータを利用

ここでは、毎月1万円を20年間積み立てた場合の将来予測を求めてみました。以下で述べる結果は、あなたの将来の運用成績を保証しませんので参考程度にご利用ください。

20年後はいくらに?

4資産均等配分の将来シミュレーション(2019)

出典:JPモルガンAMの超長期マーケット予測2019のデータを利用しアセロラで算出

4資産均等配分の将来シミュレーション(2019)

出典:JPモルガンAMの超長期マーケット予測2019のデータを利用しアセロラで算出

この計算では、240万円(毎月1万円 × 12ヶ月 × 20年)の積み立てに対し、中央値で306.9万円、平均323.4万円の運用成績になりました。正直なところ、他の投資信託に比べるとあまり増えないほうですね。

一方、20年後の元本割れの確率は19.4%でした。元本が割れて終わった場合、下位10%の運用成績は213万円(-27万円)ですので、大きく元本を割り込む可能性も低めです。

為替リスクを持つ資産クラスは全体の50%で、新興国やREIT(不動産投資信託)といった大きな値動きをする資産クラスは含まれていません。それが、つみたて4資産均等バランスの値動きの小ささに繋がっています。将来利益が出るかは日本株や先進国株が頑張れるか、次第ですね。

暴落回復シミュレーション

毎月1万円ずつ積み立てていたとして、仮にリーマンショックと同等の下落を経験したときに、その後何年含み損が続くかを求めてみました。今回のポートフォリオでは、運用5年目に-28.6%のリターン(1年間で投資額の3割を失う)になるものと仮定します。この-28.6%というリターンは2008年に実際に記録した下落幅です。

4資産均等配分の暴落回復シミュレーション

出典:筆者計算(リターン:2.75%/リスク:10.57%)

この計算では、5年目(暴落発生時)に全てのデータが含み損になります。その後、12年目(暴落発生から7年目)までに50%のデータが元本割れから回復します。20年目までには約70%の確率で元本割れから回復します。

つみたてNISAの場合、20年目(2037年)を過ぎると、1年目に買った分から順次特定口座に移されていきます。損失が出た状態で特定口座に移されると非課税メリットをまったく生かせなくなるため、運用期間中に暴落が発生しないことを願う限りです。

結果として、つみたて4資産均等バランスは買いなのか

個人的に商品性自体は好きですが、「つみたてんとう」シリーズでは4資産均等バランスよりも、つみたて8資産均等バランスのほうが選ばれる傾向にあります。あなたが「みんなと同じ」が良いなら、つみたて8資産均等バランスをチェックしても良いと思います。

なお、4資産均等バランスと8資産均等バランスでは、8資産タイプのほうがややハイリスクハイリターンになる可能性があります。あとは、あなたが

  • 損失回避を重視するのか
  • 利益獲得を重視するのか

にあわせてお選びください。

購入できる金融機関

約30の金融機関で購入できます。詳しくは公式サイトの販売のタブを見てください。

つみたて4資産均等バランス | 三菱UFJ国際投信

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あなたが気持ちを新たに2019年から「つみたてNISA」を始めるなら、どの証券会社を利用すれば良いか、を一緒に考えます。 といっても、つみたてNISAが始まった2018年初に比べると、2018年10月 …

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iDeCo(個人型確定拠出年金)での取り扱いはありません

2019年7月現在で、iDeCoを使ってつみたて4資産均等バランスに投資することはできません。

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まとめ

  • つみたて4資産均等バランスは日本と先進国の株式と債券に投資を行なう商品。いわゆる伝統的資産に投資を行なっており、有名なところではGPIF(公的年金)の投資先と一緒
  • つみたて4資産均等バランスの純資産は少ないが、マザーファンドの純資産は多い。ただし、純資産の少なさは人気の少なさの反映でもある
  • つみたてんとうシリーズではつみたて8資産均等バランスのほうがよく選ばれている

どちらかといえば、あまり損をしたくない時に選ぶことが多い商品です。初めてのつみたてNISAを「銀行でやりたいとき」かつ「なるべく大損を避けたい」場合に本商品をお選びください

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